Techint fue desplazado del mercado argentino por Welspun

Techint fue desplazado del mercado argentino por Welspun, de la India, que compitió con precios 40% más bajos que la compañía argentina.

Escribe Favio Casarin*

Vaca Muerta es el foco de una encrucijada: el «Caso Welspun-Techint» apunta al nacimiento de una Argentina exportadora.

En el mercado global de hidrocarburos, el pragmatismo suele ser el verdugo de la nostalgia.

La reciente adjudicación a la firma india Welspun Corp Ltd. para la provisión de los ductos que conectarán Vaca Muerta con el Atlántico no es sólo una noticia de negocios; es un cambio de paradigma.

Que una empresa a 15.000 kilómetros de distancia haya logrado desplazar al histórico gigante local, Techint, con una oferta un 40% más económica, marca el inicio de una era donde la eficiencia de costos y el marco normativo del RIGI pesan más que las fronteras geográficas.

En este artículo intentaremos desglosar cómo una diferencia de US$ 80 millones en una licitación privada no sólo redefine quién provee el acero, sino que acelera una metamorfosis de la macroeconomía argentina.

Estamos ante el preludio de una Argentina que, para 2027, planea dejar de ser un importador crónico de energía para transformarse en un actor de peso en el mercado mundial de GNL, asumiendo los costos -y las crudas realidades- de competir en las grandes ligas.

• El proceso de licitación

El consorcio Southern Energy (integrado por Pan American Energy-PAE, con un 30%, YPF con un 25%, Pampa Energía, Harbour Energy y Golar LNG) llevó a cabo una licitación internacional privada para la provisión de tubos de acero destinados al gasoducto que conectará Vaca Muerta con la planta de licuefacción en Río Negro.

La empresa india Welspun Corp Ltd. presentó la oferta más competitiva por un total de US$ 200 millones.

Techint (a través de Tenaris/Siati) presentó una oferta aproximadamente un 40% superior.

Tras conocerse los resultados, la firma argentina intentó igualar el precio de Welspun, pero el consorcio rechazó la oferta «fuera de término» para preservar la seguridad jurídica y la transparencia del proceso internacional.

• Welspun ganó la provisión de ductos por US$ 200 millones

Analizando los antecedentes de Welspun Corp Ltd. se advierte que esta empresa india no es un actor menor en el mercado global.

Es uno de los mayores fabricantes de tubos de acero soldados de gran diámetro en el mundo. Posee plantas en India, Arabia Saudita y Estados Unidos (Little Rock, Arkansas).

Es líder en fabricación de tubos de alta resistencia para transporte de gas y petróleo a alta presión (HSAW y LSAW), con una capacidad de producción que supera las 2,5 millones de toneladas anuales.

Esto le ha permitido hacerse de clientes estratégicos, entre los cueles se encuentran algunas de las principales petroleras del mundo: Saudi Aramco, Shell y ExxonMobil.

Queda claro, que no fabrica chatarra, como se menciona en varios medios periodísticos al servicio del lobby fabricante local.

La calidad y eficiencia de sus productos están probadas en todo el planeta.

• Factores de diferencia de costos: ¿por qué Techint es más caro?

La brecha del 40% no responde a un solo factor, sino a una combinación de ineficiencias locales y ventajas de escala internacionales:

• Economías de escala: Welspun opera con volúmenes globales. India es hoy el segundo productor mundial de acero, lo que le permite acceder a materias primas a precios de mercado asiático, mucho más bajos que los del mercado atlántico.
• El «Costo Argentino»: la tan mentada carga tributaria de impuestos en cascada (Ingresos Brutos, tasas municipales) que se acumulan en cada etapa de la producción local. En el plano logístico, el transporte interno en Argentina es significativamente más caro por tonelada/kilómetro que en India o EE.UU.
• Impacto del RIGI: Bajo el Régimen de Incentivo para Grandes Inversiones (RIGI), este proyecto goza de exenciones arancelarias para la importación de bienes de capital e insumos. Esto eliminó la protección natural (aranceles) que históricamente protegía a Techint de la competencia externa.
• Eficiencia Energética: India ha subsidiado y optimizado sus procesos industriales electro-intensivos, mientras que la industria argentina enfrenta costos energéticos crecientes.

Perjuicios y beneficios para la Argentina

El siguiente detalle, especifica los perjuicios y beneficios de la adjudicación al gigante indio:

Dimensión Perjuicios de la Importación Beneficios de la Importación
Empleo Riesgo de pérdida de aprox. 300-500 empleos directos en plantas locales. Generación de empleo masivo en la construcción del ducto y operación del GNL.
Industria Debilitamiento de la cadena de valor metalmecánica (PyMEs proveedoras). Reducción de costos de infraestructura energética.
Macroeconomía Salida de divisas (US$ 200 millones). Gas más barato para el mercado interno y mayores exportaciones futuras.

El Gobierno ha argumentado que forzar la compra local a precios 40% más caros encarecería el precio final del gas para todas las industrias y consumidores argentinos.

Medidas para Mitigar la Pérdida de Competitividad Nacional

En cuanto a precio y calidad, no quedan dudas que la licitación, cayó en las mejores manos.

Existe, sí, un riego para el país, de una desindustrialización por importaciones masivas, que se podrían implementar, siguiendo algunas de las siguientes estrategias:

• Investigaciones Antidumping: Evaluar si Welspun u otras empresas reciben subsidios estatales en sus países de origen que les permitan vender por debajo del costo real (comercio desleal).
• Cuotas de Contenido Local: Establecer que, aunque los caños sean importados, ciertos servicios asociados (revestimiento, logística interna, inspección) deban ser obligatoriamente contratados a empresas locales.
• Reforma Tributaria Industrial: Eliminar impuestos distorsivos a la exportación de manufacturas de alto valor agregado para que Techint pueda competir en igualdad de condiciones fuera del país.
• Financiamiento: Gestionar el ofrecimiento de líneas de crédito a tasas internacionales para que la industria local pueda modernizar sus plantas y reducir costos operativos.

Impacto que el RIGI tendrá específicamente sobre otros proveedores locales de la cadena de Vaca Muerta

Este es un punto neurálgico. El RIGI (Régimen de Incentivo para Grandes Inversiones) ha cambiado drásticamente las reglas del juego en Vaca Muerta.

Mientras que para los inversores (como YPF o PAE) es una bendición que reduce costos, para la cadena de valor metalmecánica local representa un desafío «darwiniano».

(i). El Fin del «Compre Argentino» tácito

Históricamente, las operadoras petroleras y gasíferas en Argentina compraban localmente por una mezcla de aranceles altos a la importación, trabas burocráticas (SIRA/SIRASE) y presión política. El RIGI elimina esto de raíz:

Las empresas dentro del RIGI pueden importar bienes de capital, repuestos e insumos sin pagar derechos de importación.

Esto deja a la industria metalúrgica local (que sí paga impuestos por sus insumos) en una desventaja de costos inmediata de entre el 15% y el 25%.

El régimen garantiza que el Estado no puede obligar a las empresas a comprar localmente si el precio internacional es más bajo, como ocurrió en el caso Welspun vs. Techint.

(ii). Sectores Ganadores vs. Sectores en Riesgo

El impacto no es uniforme. El RIGI crea una grieta entre quienes brindan servicios y quienes fabrican productos:

Servicios de Pozo y Logística Muy Positivo: No se pueden «importar» camiones con choferes desde India. El movimiento de suelos, catering y servicios de frac-spacing seguirán siendo locales.
Construcción y Montaje Positivo: El ducto se compra afuera, pero la zanja, el soldado y la instalación la hacen constructoras argentinas.
Metalmecánica (Bienes de Capital) Muy Negativo: Fabricantes de válvulas, tanques, bombas y tubos compiten directamente con China o India, que tienen costos de energía y acero mucho menores.

(iii). La Cláusula del 20% de Contenido Local

El RIGI establece que los proyectos deben destinar al menos un 20% de su inversión a proveedores locales, siempre y cuando existan en el mercado y tengan «precio y calidad competitivos».

El caso de los caños de Welspun sienta un precedente peligroso para las PyMEs.

Si una válvula argentina cuesta $120 y una china $100 (con arancel 0%), la operadora tiene el derecho legal bajo el RIGI de elegir la china, alegando que la local no es «competitiva».

Otro aspecto que vuelve intrascendente al 20%, es la falta de escala. Las PyMEs de Neuquén o el Gran Buenos Aires no tienen el volumen para competir con los gigantes asiáticos que producen para todo el mundo.

(iv). El Efecto «Pivote»: De Fabricantes a Mantenedores

Para sobrevivir, muchos proveedores locales están transformando su modelo de negocio. En lugar de intentar fabricar la bomba o el motor desde cero, se están especializando en el mantenimiento, la reparación y la provisión de repuestos críticos (O&M).

Es más eficiente y rentable para una PyME local ser el «socio de service» de una marca internacional que intentar ganarle en precio de fabricación.

¿Se convertirá Vaca Muerta en un «enclave» donde la tecnología y los equipos son 100% importados?

• Conclusión

La vigencia del RIGI está acelerando la producción de gas y petróleo al bajar los costos de capital (CAPEX), pero a costa de una primarización de la cadena de valor.

El riesgo es que Vaca Muerta se convierta en un «enclave» donde la tecnología y los equipos son 100% importados y la Argentina sólo ponga el recurso y la mano de obra de servicios.

Para que la industria local no desaparezca, el debate de 2026 ya no es sobre «aranceles», sino sobre cómo bajar la carga tributaria interna (Ingresos Brutos y tasas municipales) para que el costo de fabricar en Argentina se acerque al de India o Brasil.

*Geólogo y abogado. Profesor de Derecho de los Recursos Naturales

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