22/05/2024
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China realiza grandes movimientos para asegurarse el petróleo iraquí

Escribe Simon Watkins*

China realiza grandes movimientos para asegurarse el petróleo iraquí y está lista para asumir como el único operador principal del gigantesco campo petrolífero de West Qurna 1 en Irak. El petróleo crudo West Qurna 1 tiene un costo de extracción promedio de alrededor de US$ 1-2 por barril y este yacimiento tienen un potencial estimado de 43.000 millones de barriles de reservas recuperables.

Mientras que EE.UU. y sus aliados parecen estar adoptando un enfoque sutil para promover sus intereses restantes en Irak, como se insinúa en las conversaciones de Qatar para comprar una participación del 30% en el paquete de proyectos de Total Energies por valor de 27.000 millones de dólares, China parece estar tomando una ruta más directa a lo que quiere.

La semana pasada, Bagdad otorgó seis concesiones petroleras a tres empresas de China y los Emiratos Árabes Unidos, como parte de la quinta ronda de licencias, según el último ministro de Petróleo de Irak, Hayan Abdul Ghani.

Además, según una fuente de alto nivel que trabaja en estrecha colaboración con el Ministerio de Petróleo de Irán con la que habló en exclusiva OilPrice.com en los últimos días, PetroChina asumirá el control como el único operador principal del campo petrolero supergigante West Qurna 1 de Irak mientras la compañía, de Estados Unidos, ExxonMobil finalmente está cerca de poder vender su participación del 32,7% en el sitio.

Mirando la segunda parte de este giro de los acontecimientos a favor de China primero, West Qurna 1, ubicado a unos 65 kilómetros del principal centro de exportación y petróleo del sur de Irak, Basora, posee una parte considerable de los 43.000 millones de barriles de reservas recuperables estimadas en el todo el yacimiento de petróleo supergigante de West Qurna que comprende los campos petroleros West Qurna 1 y West Qurna 2.

Originalmente, se pensaba que West Qurna 1 tenía alrededor de 9.000 millones de barriles de estas reservas, pero a principios de 2019, el Ministerio de Petróleo de Irak dijo que el campo tenía reservas recuperables de más de 20.000 millones de barriles.

El Ministerio agregó que los planes eran aumentar la capacidad de producción de petróleo crudo del campo a más de 700.000 barriles por día (bpd) para fines de 2025, desde el nivel de entonces (y ahora) de 450.000-500.000 bpd.

Al igual que con todos los principales campos petroleros de Irak, el petróleo crudo West Qurna 1 tiene un costo de extracción promedio de alrededor de US$ 1-2 por barril (costo operativo excluyendo los gastos de capital), el costo de desarrollo más bajo del mundo, junto con Irán y Arabia Saudita.

Aunque PetroChina, el brazo que cotiza en bolsa de China National Petroleum Corporation, compró una participación del 32,7% en el campo aproximadamente al mismo tiempo que ExxonMobil adquirió su participación del mismo tamaño en el campo, China ha sido durante mucho tiempo el socio dominante en West Qurna 1.

Esto se logró a fuerza de varios acuerdos bajo el radar que, en el papel, eran para trabajos ‘solo por contrato’ relacionados con varios proyectos que parecían anodinos, pero que en conjunto establecieron el control total de China sobre el campo, a expensas de ExxonMobil. Esta marginación gradual de su papel en el campo petrolero y en los planes de la compañía estadounidense para la construcción del Proyecto Común de Suministro de Agua de Mar (CSSP, por sus siglas en inglés), junto con el considerable potencial de daño a su reputación que surge de elementos en West Qurna 1 y los contratos de desarrollo CSSP, fueron clave para el deseo de ExxonMobil de abandonar ambos proyectos, e Irak, lo más rápido posible.

Notable entre estos contratos bajo el radar, y típico de los cuidadosos métodos operativos de China para acumular poder en Irak e Irán, como se analizó en profundidad en mi último libro sobre los mercados mundiales del petróleo, fue la supuesta adjudicación sólo por contrato a China Petroleum Engineering & Construction Corp (CPECC) para West Qurna 1 a mediados de 2021.

El contrato de ingeniería de US$121 millones fue inicialmente para mejorar las instalaciones utilizadas para extraer gas durante la producción de petróleo crudo, pero el proyecto se amplió y profundizó en alcance y escala para encaja con las actividades de PetroChina en West Qurna 1.

Se utilizó exactamente el mismo modelo de solo contrato en el campo petrolero supergigante Majnoon vecino de Irak después de que la británica Shell decidiera salir de ese sitio en 2017, y CPECC recibió un proyecto de solo contrato de US$ 203,5 millones de ingeniería para tratar el gas amargo en el sitio de Majnoon.

Sin embargo, antes de este premio a CPECC en Majnoon, se firmaron otros dos contratos revolucionarios para el campo supergigante. Uno fue con Hilong Oil Service & Engineering Company de China para perforar 80 pozos a un costo de US$ 54 millones, y el otro fue con Iraq Drilling Company, con asistencia china, para perforar 43 pozos a un costo de US$ 255 millones.

Poco después de estos premios, Anton Oil de China entró en escena, con un contrato de “servicios de gestión y desarrollo de proyectos”.

El plan para Majnoon, con un estimado de 38.000 millones de barriles de petróleo en el lugar, es aumentar la producción de petróleo del actual campo petrolero Majnoon de alrededor de 240,000 bpd a 600,000 bpd para 2026.

Es oportuno señalar en este punto que Majnoon es un campo compartido con Irán, en el que se conoce como Azadegan, que, a su vez, se divide en dos campos supergigantes: North Azadegan y South Azadegan.

CNPC sigue siendo el principal operador extranjero en el norte de Azadegan, que entró en funcionamiento en noviembre de 2016 con una capacidad de producción de 75.000 bpd, y la empresa china también ocupó el puesto de principal desarrollador en el sur de Azadegan entre 2009 y 2014, cuando fue expulsada del campo por retrasos en las actividades previstas.

Sin embargo, desde entonces, las empresas chinas han estado trabajando nuevamente en proyectos sólo por contrato junto con el desarrollador líder nominal iraní, Petroleum Engineering and Development Co.

También es oportuno señalar que en el momento en que ExxonMobil declaró por primera vez hace varios años que quería dejar sus proyectos en Irak, incluido el vital CSSP, China, a través de CNPC, aseguró al Ministerio de Petróleo de Irak que tenía la tecnología, la experiencia y los recursos necesarios además de capacidades de ingeniería requeridas en ese momento para completar el proyecto con las especificaciones requeridas.

Dada la escala del CSSP, que implica tomar agua de mar del Golfo Pérsico y transportarla a las instalaciones de producción de petróleo para aumentar la presión y las tasas de recuperación en los yacimientos de petróleo clave, y la falta de progreso perceptible por parte de CNPC en el proyecto, se ha hecho evidente, incluso quizás al Ministerio de Petróleo de Irak, que CNPC no tiene ninguna de estas capacidades.

“Lo que los chinos querían era expulsar a ExxonMobil de Irak, para que pudieran tener prioridad en todos los demás campos importantes de petróleo y gas del país, y luego estos pudieran vincularse con lo que estaban haciendo en Irán, y, con la retirada de ExxonMobil, eso es lo que se logró”, dijo la fuente de Irán a OilPrice.com

La razón por la que China quería tener el campo West Qurna 1 para sí misma, según la fuente de Irán y una fuente de alto nivel que trabajó en estrecha colaboración con el Ministerio de Petróleo de Irak en ese momento, ambos con los que OilPrice.com habló exclusivamente, es que el entendimiento de que el acuerdo que China alcanzó originalmente con el entonces gobierno de Irak estaba absolutamente en línea con el acuerdo que había acordado para Majnoon desde el principio.

El acuerdo original de Majnoon y, por extensión, el acuerdo para West Qurna 1, implicaba un contrato de 25 años pero, lo que es más importante, uno que solo comenzaría oficialmente dos años después de la fecha de la firma, lo que permitiría a China recuperar más ganancias en promedio por año y menor inversión inicial.

Los pagos por barril a China serían el mayor entre el promedio promedio del precio al contado de 18 meses para el petróleo crudo producido o el precio promedio promedio de los últimos seis meses.

También implicaría al menos un 10% de descuento para China durante al menos cinco años sobre el valor del petróleo que recuperó y, además, cualquier desarrollador chino que tomara la iniciativa recibiría un 30% de descuento sobre la media anual más baja del precio promedio de mercado en los centros clave de precios de gas para el gas que capturó.

Curiosamente, casi al mismo tiempo que la semana pasada se otorgaron concesiones de exploración y desarrollo de petróleo, el presidente de Irak, Abdul Latif Jamal Rashid, fue el anfitrión del ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergey Lavrov.

Según el comunicado oficial sobre la visita, Rashid destacó la importancia de mejorar la cooperación económica entre los dos países y señaló la necesidad de coordinación y consulta sobre temas de interés común, incluida la seguridad y la paz en la región y en todo el mundo.

Lavrov, mientras tanto, agregó que las compañías petroleras rusas han realizado inversiones de más de 13.000 millones de dólares en Irak y que tienen “planes de gran alcance con sus socios iraquíes”.

Las seis concesiones de exploración y desarrollo se otorgaron a Crescent Petroleum de los Emiratos Árabes Unidos (que ganó tres: Gilabat-Qumar y Khashim Ahmer-Injana, en Diyala, y Khudher Al-Mai en Basora) y al otrora poco conocido Geo-Jade Petroleum Company, de China, (que ganó dos: Huwaiza, en Missan, y Naft Khana, en Diyala), y su UEG (que ganó Sindbad en Basora).

Geo-Jade Petroleum Company de China, que cambió su negocio en los últimos años de bienes raíces, servicios de arrendamiento y comercio, a exploración y desarrollo de petróleo y gas, completó la adquisición del 95% de las acciones de Maten Petroleum por US$ 526 millones en diciembre de 2014, y en enero de 2015 anunció la adquisición de Kozhan JSC por US$400 millones, lo que le otorga exposición a campos petroleros en Kazajstán y actividad de exploración de petróleo en Kazajstán y Rusia.

Fuente: OilPrice.com

*Periodista financiero y autor de best-sellers. Fue Jefe de Ventas Institucionales de Forex y Trading para Credit Lyonnais, y más tarde Director de Forex en Bank of Montreal. Fue director de publicaciones semanales y redactor jefe de Business Monitor International, director de productos de fueloil para Platts y editor general global de investigación para Renaissance Capital en Moscú. Ha escrito extensamente sobre petróleo y gas, Forex, acciones, bonos, economía y geopolítica para publicaciones líderes, y ha trabajado como consultor de riesgo geopolítico para varios fondos de cobertura importantes en Londres, Moscú y Dubai. Es autor de cinco libros sobre finanzas, petróleo y comercio de mercados financieros.

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